sábado, 8 de abril de 2017

Aprendizados, estratégias e carteira do mês


Oi pessoal!

Peço desculpas àqueles que acompanham o blog pela falta de postagens. na verdade nos últimos meses fiquei com um pouco de preguiça e também estava com um pouco de falta de ideias para postar.

Tenho pensado um pouco sobre os processos de aprendizado da nossa vida e li em algum lugar que podemos aprender de basicamente duas maneiras: fazendo ou então aprendendo com as experiências de outros.

Aprender com outros é muito produtivo, porque ganhamos tempo, já que nosso tempo é escasso e na corrida pela independência temos que procurar ganhar tempo.

Por isso, devemos praticar o investimento e procurar aprender o máximo possível com as experiências das outras pessoas.

Há a tese de que para que alguém possa fazer algo com maestria, devemos praticar por pelo menos 10.000 horas. Seja para ser um bom cozinheiro, um bom músico e mesmo um bom investidor temos que praticar, praticar e praticar, além de tentar aprender com outros.

Por isso, amigos, vamos estudar, ler bastante e tentar aprender algo de útil, porque o tempo passa e se não aproveitarmos direito não vamos ter chance. Para quem nasceu pobre como eu, se bobearmos e perdermos tempo com besteiras, não conseguiremos sair da corrida dos ratos.

Acredito que é mais seguro caminhar pelos caminhos seguros dos grandes mestres, até que nós mesmo possamos nos sentir fortes para poder nós mesmos tentar ensinar os outros.

Neste ano nós estamos com um bom rendimento, de cerca de 6,2%, até o final de março.

Estamos caminhando para um terço em renda fixa, um terço em ações e um terço em fundos imobiliários. Bem, quer dizer quase isso, porque vamos deixar uns dez por cento num fundo que acompanha o S&P 500 americano.

A nossa carteira de ações como sempre utiliza os critérios de Bazin e de Graham, segundo os critérios abaixo:

As novidades são Comgás e Transmissão Paulista. Saiu a Cemig (que não vendemos, mas não compramos mais) e a Eternit. Temos também Banco do Brasil, Cesp, Telefônica, Banco Pine e Amazônia.

Destaque para Banco do Brasil, com 63% de alta, com dividendos e Cemig com 35%.

No mais, seguimos com a estratégia de sempre.

Esse ano acredito que chegaremos no primeiro dos nossos objetivos financeiros, quando chegar, vamos fazer uma pequena comemoração.

Grande abraço a todos!

sábado, 11 de fevereiro de 2017

Shark Tank Brasil e fechamento do mês de janeiro de 2017

Venho assistindo muito ao programa Shark Tank Brasil e posso dizer que é um dos melhores programas que assisti em vários anos.

Não vou perder tempo descrevendo o programa, mesmo porque é só abrir uma aba no browser e ver do que se trata.

O que gostaria de apontar é como me senti em relação ao que assisti.

Fiz uma MBA em administração há uns 16 anos atrás e foi uma grata surpresa de ver em um programa de TV falando em termos como CMV, mark-up, margem bruta e etc. E mais importante, explicando o que significam cada um destes termos.

Como quase todo brasileiro, herdei aquela ideia ridícula de que o empresário é explorador, mau e que deveria ser combatido. São as ideias esquerdistas que nos são colocadas dentro da cabeça desde criança.

O que mais me chama a atenção, é que existem muitas pessoas com ideias boas que se apresentaram por lá e com conhecimento e profissionalismo. Fiquei imaginando o que o país seria se tivéssemos uma cultura mais desenvolvida e voltada ao progresso. Me surpreendi positivamente.

Recomendo a todos que assistam e se inspirem. Um outro programa ótimo é O Sócio. Muito bom também.

O mês de janeiro foi ótimo em relação à rentabilidade. No total a carteira teve 4% de rentabilidade. A carteira valorizou-se no total algo em torno de um Celta zero quilômetro. Foi uma das melhores rentabilidades que eu já medi, desde que comecei a medir.

Renda Fixa

A renda fixa teve uma rentabilidade de 2%. Mantemos a mesma toada de 40% em CDI, 40% em IPCA e 20% em pré-fixados. Recentemente tomei a decisão de colocar 50% em títulos públicos e 50% em títulos privados, como debêntures e CDBs, para melhorar um pouco a rentabilidade.

Multimercados

Rendeu 1% este mês. Resolvi sair da categoria. Vendi minhas posições na semana passada. Resolvi manter renda fixa, fundos imobiliários e ações, com um pouco de posição em dólar acompanhando o índice do S&P 500.

Fundos imobiliários

Acompanhamos o índice IFIX. Houve um bom rendimento, de 8% da carteira. Aumentei a porcentagem total de carteira de 20% para 30%, ficando assim como recomendam os sábios hebreus do passado: 1/3 em negócios (ações), 1/3 em terras (fundos imobiliários) e 1/3 em ouro (dinheiro, CDBs, títulos, etc...). Com a queda de juros e a recente desvalorização dos imóveis, acredito que tenha um bom ponto de entrada na categoria.

Ações

Uma ótima rentabilidade este mês. Foi de aproximadamente 10%. Vendi as ações que perderam os critérios de Graham ou de Bazin, como Eletrobrás, CSN e Sanepar, além de Whirpool. Acredito que cometi um erro na venda da Sanepar. Poderia ter aproveitado um pouco mais, depois que vendi subiu mais 10%.
OK, as coisas acontecem para aprendermos mesmo.

As ações que estamos ainda comprando são:


Temos também Banco do Brasil, CESP, Eternit, Telefônica, Amazônia e Banco Pine.

No mais, estamos muito felizes e acreditamos que este ano chegaremos no nosso primeiro objetivo financeiro. Quando acontecer, vamos fazer uma pequena comemoração.

Grande abraço a todos!


quarta-feira, 4 de janeiro de 2017

2016 - o melhor ano para o Investidor do ABC



Olá amigos, espero que todos estejam bem.

É claro que falamos que 2016 foi o melhor ano financeiramente falando. Primeiro porque podemos analisar o ano objetivamente por números e neste caso, vemos que efetivamente em termos absolutos e de rentabilidade, 2016 foi o melhor ano que tivemos, desde quando começamos a caminhada rumo a nossa independência.

Em termos absolutos, tivemos um crescimento de quase 2 Jeep Renegade, valor surpreendente, uma vez que nosso aporte não supera os 1500 reais mensais. A rentabilidade também foi ótima, tivemos 20% de rentabilidade no ano, sendo quase 137% do CDI.

Foi também o primeiro ano que não realizamos nenhuma modificação na metodologia de seleção dos ativos em que investimos. Mantivemos na Renda Fixa 40% em CDI, 40% em IPCA e 20% em pré-fixados. Da mesma maneira, a seleção de ações segue o método de Décio Bazin e Benjamin Graham e continuamos investindo em FII seguindo o IFIX.

A lição que fica é a velha lição dos grandes mestres, ou seja, ser audacioso na queda e cauteloso na alta. E manter a calma mesmo na tempestade. Em 2014-2015 confesso que quase capitulei com a bolsa. Foi a primeira grande tempestade pela qual passei e quando não temos referências próprias para enfrentar a crise, devemos nos apoiar em outros mais esclarecidos. Nesse momento temos que prestar nossas homenagens a Buffet, Bazin, Barsi, Parisotto e outros os quais acompanhamos e seguimos nestes anos todos.

Mantivemos a calma e o resultado veio em 2016.

Para não perder o costume, a seguir temos a carteira de ações as quais ainda estamos comprando:



Este ano, vamos vender algumas ações as quais não cumpriram os critérios de Bazin. Entre elas ações que tiveram grande valorização, como Sanepar, CSN e Eletrobrás.

Bem, o começo do ano está sendo espetacular para bolsa e esperamos que continue assim.

Grande abraço, pessoal!


quinta-feira, 17 de novembro de 2016

As pequenas comemorações do investidor


A jornada do investidor é interessante. 

Geralmente, enquanto estamos na fase de guardar uma parte da renda e reinvestir os proventos, não temos nada muito mais tangível do que uma planilha Excel ou as telas dos computadores com os saldos nos bancos e corretoras para nos mostrar nosso patrimônio.

O investidor que sai da pobreza e vai galgando degraus não é aquele que tem belos carros, belas casas ou objetos para demonstrar, para ele mesmo, a sua riqueza.

Dessa maneira, eu pessoalmente vivi e vivo este paradoxo, que é ter um bom patrimônio, mas viver um padrão de vida muito inferior àquele que vive endividado e sem um tostão furado no bolso, porém materializando sua renda, ou mesmo sua dívida, seja em forma de objetos ou em forma de alguma experiência.

Um conselho que é pouco explorado pelos blogueiros de finanças mas que sempre é encontrado em boas obras de finanças pessoais é demarcar alguns marcos ou objetivos e celebrá-los de alguma maneira, quando atingidos.

Eu utilizo um método que eu mesmo batizei de "Comemoração Exponencial". É de fácil entendimento. Consiste em se estabelecer objetivos financeiros em potências de 10 e ir comemorando conforme estes marcos forem atingidos.

Por exemplo: no início eu acompanhava a evolução do patrimônio de 1000 em 1000 reais. Assim, a cada mil reais que aumentava o meu patrimônio eu me dava um pequeno presente, quer seja uma revista em quadrinhos mais cara (sou fã da Marvel) ou até um livro o qual estivesse desejando comprar.

Quando atingi os 10.000 reais, comecei a acompanhar a evolução de 10.000 em 10.000, ou seja, quando atingi 20.000 eu comemorei, depois com 30.000, 40.000 e assim por diante. Aqui poderia ser algo mais significativo, como um jantar, uma roupa ou um eletrônico.

Acho que deu para entender a lógica, quando atingi os 100 mil fiz a mesma coisa e pretendo continuar assim, até onde der. Deve ser interessante acompanhar a sua carteira de milhão em milhão.

Eu e minha esposa escolhemos desta vez passar um fim de semana em um hotel chique de SP, comprando um pacote para casais, que consiste em jantar, quarto e uso das dependências do hotel no fim de semana.

Essas comemorações são importantes para nos motivar e fazer um pouco tangível nossa riqueza. Faz com que reafirmemos nosso caminho na independência financeira e não nos deixar esmorecer, no árduo caminho de ser contra a maré, o oposto que a cultura comum nos impõe.

Grande abraço!

sábado, 22 de outubro de 2016

A jornada do herói investidor



A Jornada do Herói foi proposta por Joseph Campbell em seu livro de 1949, "O herói de mil faces", em que demonstra que o mito do herói segue uma estrutura de fases e pode ser encontrado em mitos antigos e facilmente pode ser transplantado para muitos dos filmes e livros que lemos hoje em dia na cultura pop.

Quais são estas fases (como proposto por Christopher Vogler) ?

  1. Mundo Comum - O mundo normal do herói antes da história começar.
  2. O Chamado da Aventura - Um problema se apresenta ao herói: um desafio ou aventura.
  3. Reticência do Herói ou Recusa do Chamado - O herói recusa ou demora a aceitar o desafio ou aventura, geralmente porque tem medo.
  4. Encontro com o mentor ou Ajuda Sobrenatural - O herói encontra um mentor que o faz aceitar o chamado e o informa e treina para sua aventura.
  5. Cruzamento do Primeiro Portal - O herói abandona o mundo comum para entrar no mundo especial ou mágico.
  6. Provações, aliados e inimigos ou A Barriga da Baleia - O herói enfrenta testes, encontra aliados e enfrenta inimigos, de forma que aprende as regras do mundo especial.
  7. Aproximação - O herói tem êxitos durante as provações
  8. Provação difícil ou traumática - A maior crise da aventura, de vida ou morte.
  9. Recompensa - O herói enfrentou a morte, se sobrepõe ao seu medo e agora ganha uma recompensa (o elixir).
  10. O Caminho de Volta - O herói deve voltar para o mundo comum.
  11. Ressurreição do Herói - Outro teste no qual o herói enfrenta a morte, e deve usar tudo que foi aprendido.
  12. Regresso com o Elixir - O herói volta para casa com o "elixir", e o usa para ajudar todos no mundo comum.

Peguemos alguns exemplos que acredito quase todos conhecemos e por fim o meu próprio exemplo: Frodo (de O Senhor dos Anéis), Jesus Cristo e eu mesmo (longe de mim querer me comparar a qualquer um deles, mesmo porque Frodo é fictício e Jesus é o ser mais evoluído que já existiu aqui na Terra).
1) Mundo Comum: Frodo vivia sossegado na Vila dos Hobbits, Jesus era um carpinteiro assim como seu pai (José) e eu era apenas mais um engenheiro recém-formado trabalhando por um salário na "média de mercado" em SP.
2) O chamado da aventura: Frodo é chamado a destruir o Um Anel, Jesus é chamado a salvar a humanidade e eu sou chamado por mim mesmo a querer sair da Corrida dos Ratos (vide Pai Rico, Pai Pobre).
3) Reticência do Herói ou Recusa do Chamado: Frodo não se acha capaz de cumprir a missão, Jesus vai para o deserto pensar e eu fiquei pensando: "Será que consigo mesmo me tornar um milionário?", na época ter algo como 100 mil na conta era para mim como pensar em viajar para Lua.
4) Encontro com o mentor ou Ajuda Sobrenatural: Frodo encontrou Gandalf e seus amigos da Sociedade do Anel, Jesus tinha e tem ajuda de Deus e de seus apóstolos e eu encontrei ajuda nos livros e na família.
5) Cruzamento do Primeiro Portal: Frodo abandona a vida dos hobbits e inicia sua jornada, Jesus sai da Galiléia e começa sua pregação pelo mundo e eu comecei a conhecer o mundo dos investimentos, primeiro pelos livros mais básicos, como o Pai rico, pai pobre, O homem mais rico da Babilônia e depois os mais técnicos, como O investidor inteligente e Faça fortuna com Ações.
6) Provações, aliados e inimigos ou A Barriga da Baleia: Frodo sofre diversos problemas em sua jornada, sendo flechado, preso e etc, porém arruma aliados como os elfos e os homens do reino de Rohan, Jesus sofre nas mãos dos israelitas, mas adquire admiradores e aliados e eu enfrentei os governos petralhas, os impostos altíssimos, os gerentes de banco sacanas, além da própria cultura do país que não visa o aumento da riqueza e sim o chamado "curtir a vida", gastando desenfreadamente e jogando seus problemas financeiros nas costas dos outros.
7) Aproximação: Frodo vai alcançando os objetivos conforme caminha em sua aventura, Jesus ganha adeptos, é considerado um enviado dos céus por muitos e adquire mais admiração de seus apóstolos e eu vi minha carteira crescer, se diversificar e ficar perto dos meus objetivos.

Bem, acredito a lógica fica mais ou menos clara. A grande maioria das jornadas heróicas segue este esquema. Podemos substituir Frodo pelo Neo (Matrix), pelo Nemo, pelo Capitão América e etc.

O nosso objetivo final deve ser o mesmo do herói, que é o de obter o "elixir", que você pode entender como o conhecimento, a experiência e é claro a carteira suficiente para a independência.
E finalmente, compartilhar e ajudar outros a também chegarem lá.

E aí pessoal? Vamos virar heróis?

Grande Abraço

quarta-feira, 5 de outubro de 2016

A volta dos que não foram



Boma dia amigos!

Resolvi utilizar este clichê como título, um pouco para ficar um pouco mais arejado o post e também para relembrar um pouco a época de colégio, em que não havia celular nas escolas e nem doutrinação de esquerda e a nossa diversão era falar besteiras um para o outro. E então ficávamos inventando nome de filmes que nunca existiram, como "Poeira em alto mar", "Os longos cabelos de um careca" e assim por diante.

Éramos um pouco mais inocentes e ainda não existia internet.

Fiquei muito triste com tudo que aconteceu a respeito do blog do Pobretão. É claro que ele tinha algumas opiniões fortes e que não estão de acordo com a doutrinação de esquerda e nem com o politicamente correto, estas duas pragas da vida moderna do ocidente, mas foi por ele que comecei o blog e acho que ele falou muitas coisas verdadeiras no blog dele.

Mas, ok. A vida é um pêndulo ou um coração, existem momentos de contração e de expansão. Esse mesmo Brasil que hoje é uma porcaria em termos de cultura já foi um país voltado para o progresso. Basta nós pesquisarmos um pouco e vermos que existiram caras como Santos Dumont, Osvaldo Cruz, César Lattes, Villa-Lobos e tantos outros. Estamos mal agora porque a esquerda destruiu boa parte do país implantando a ideologia da vagabundagem e de viver de esmola do governo. Mas isso vai mudar, com certeza, já conseguimos ver alguns sinais.

Resolvi modificar um pouco as postagens, não citando mais o valor do patrimônio, mas mantendo as porcentagens de avanço das categorias e mantendo a carteira de ações. Acredito que assim ainda contribuirei para a educação dos amigos que acessam o blog e me protegerei do que o pessoal chama de haters, que no meu caso chamo de idiotas mesmo.

Bem, vamos lá!

No total, a carteira toda teve uma rentabilidade líquida de 0,7%. Pouco, já que nosso objetivo é superar o CDI, que está algo em torno de 0,95% líquidos (livre de impostos). Porém, no acumulado do ano estamos com 18,97% de rentabilidade, o que já em setembro é bem mais que o CDI. Isso se deve ao fato de que tentamos balancear a carteira com diversas categorias diferentes de ativos, o que faz com que quando uma categoria cai a outra contrabalança.

Fundos Imobiliários

Uma das melhores categorias neste ano. Recentemente o índice dos fundos da Bovespa bateu o recorde histórico e nos garante uma boa renda por mês. Como sempre falamos, seguimos apenas o IFIX da Bovespa para compra. Rentabilidade de 3,2%

Ações

Queda de 2,6%. Seria ingenuidade pensar que as ações somente sobem. Claro que um mês ou outro caem, o que gera uma boa oportunidade de compra, pois quando a bolsa sobe, as oportunidades de compra ficam mais raras e difíceis. Das mais de 500 ações hoje disponíveis na bolsa, hoje só estamos comprando as abaixo:


O grande destaque da carteira fica com Sanepar, que acumula alta de 120% desde que a compramos, com os proventos.
Ainda mantemos Telefônica, Banco de Brasil, Cemig, CSN, Eletrobras, Eternit, Cesp, Whirpool e Banco Pine, porém não estamos comprando mais, seja por estarem um pouco mais caras ou por terem perdido os critérios de Graham ou Bazin que seguimos. Destaque para Eletrobras e CSN, com rentabilidades de 199% e 115%, respectivamente.

Fundos Multimercados

Surpreenderam este mês e subiram 1%. Ainda abaixo do CDI. Mantemos a categoria mais para diversificar um pouco, porém até agora, um pouco ruim.

Fundo S&P 500

Estável, subiu 0%. Talvez pelo dólar. Quando chegarmos no milhão iremos passar diretamente à bolsa americana.

Renda Fixa

Foi bem, subiu 1,5%. É nosso colchão de segurança e nos garante que chegaremos lá.

Bem, é isso pessoal. Não estou postando mais valores, mas quando chegarmos nos nossos objetivos vamos manter os amigos que lêem informados.

Temos 3 objetivos na nossa caminhada financeira. O primeiro é o UM MILHÃO. Quando chegarmos lá, vamos fazer uma pequena comemoração.

Grande abraço!

sexta-feira, 12 de agosto de 2016

Eu sou pão-duro?


Fala pessoal!

Esta semana aconteceu algo interessante que eu gostaria de compartilhar com vocês.

Eu trabalho em um local com poucas pessoas. No escritório todo somos aproximadamente umas 35 pessoas, incluindo a moça que limpa o local e a senhora que faz o cafezinho. Tem um grupo de 7 pessoas, comigo incluído, que almoça todos os dias juntos.

Tenho dois colegas que estão fanáticos pelo Pokemon Go! Eles passam o almoço com o celular ligado, capturando os tais bichinhos. Nós convivemos muito bem, nossos almoços são legais, conversamos bastante e todos nós nos tratamos com respeito e cordialidade.

Porém, durante um almoço eu falei : "Pô, você captura o Pokemon e depois faz o que?" Um amigo respondeu: "Aí você deixa no seu celular". Eu de novo: "Mas qual é a graça de deixar os Pokemons presos no celular?" Me respondeu o meu amigo: "Ué, a mesma graça de deixar um monte de dinheiro parado no banco."

Aí eu falei: "Pô, fiquei triste, vocês acham que eu sou pão-duro!" Meu amigo de novo: "Só agora que você percebeu isso?".

Demos algumas risadas, mas essa resposta e situação me deixou algumas lições.

Primeiro que realmente meus amigos me acham pão-duro. Esse colega vive me tirando o sarro do meu celular, que tem uns 5 anos de idade e perto dos celulares dos meus colegas realmente ele está mais para uma agendinha do que um smartphone. Para vocês terem uma ideia não dá nem para instalar o tal do Pokemon (não que eu quisesse também). Uma vez também um outro colega viu meu carro e tentou me consolar dizendo: "Não esquenta não, agora que você está trabalhando aqui você vai conseguir comprar um carro melhor!", essa frase provocou um sorriso interno, já que tinha em carteira o equivalente a mais ou menos uns 20 carros iguais ao meu e isso foi a 4 anos atrás, de lá para cá o patrimônio só aumentou e continuo usando o mesmo carro!

Não me importa ser chamado de pão-duro. O que me orgulha é que já hoje em dia estes mesmos colegas me perguntam sobre investimentos, tiram dúvidas sobre o tesouro direto, sobre corretoras e sobre como melhorar a rentabilidade dos investimentos deles. Nada difícil, pois para o pessoal o mais ousado que fazem é o Tesouro Direto.

Tenho por política ser discreto e nunca ostentar nada, mesmo porque ostentar o que? Como diria um amigo meu: "Celular e celulite qualquer bundão tem". Podemos estender essa afirmativa para carros, roupas, viagens para locais da moda e assim por diante. Basta fazer uma dívida, coisa mais fácil do mundo.

Quando me perguntam meu sonho de consumo costumo dizer que não tenho, mas secretamente sonho com a seguinte situação: Estar numa festa e me perguntarem o que eu faço e responder: "INVESTIDOR". 

Esse é meu sonho secreto.