O amor nos tempos do cólera (persistência) e carteira do mês

Olá amigos.

Confesso que abandonei um pouco o blog. Um pouco por pura preguiça, um pouco por falta de assunto e um pouco por estar ocupado com outras coisas do meu interesse.

O que ainda falar sobre como invisto?

Nesta fase em que estou, investimento é um pouco como ver a grama crescer. Vamos regando um pouquinho todo mês e aproveitando o tempo, que no fundo é nossa maior riqueza, para aprender filosofia e como aprender a aprender.

Recentemente li "O amor nos tempos do cólera", de Gabriel García Márquez, um livro espetacular, que além de ser maravilhoso em termos formais, literários, também é um livro sobre persistência, sobre não desistir e sobre acreditar na vida. A mensagem aqui para o investidor é tentar achar um propósito, um motivo para ganhar dinheiro e no caso do nosso protagonista era para conquistar o amor de uma mulher. O único defeito do livro foi ele ter sido escrito por um comunista, amigão do Fidel Castro, mas ninguém é perfeito não é mesmo?

Recomendo fortemente a todos que gostam de uma boa literatura e de um bom tempo gasto.

Um leitor me perguntou (obrigado amigo, voltei ao blog por sua causa) como foi depois da delação do Joesley (Safadão) sobre o Temer. Bem, na verdade não afetou tanto, uma vez que minha carteira não tem grande concentração em Ibovespa. Tive uma queda de 1,2% em ações, algo que acontece em meses comuns. Na verdade a queda maior foi no mês de junho, em torno de 2,1%. Mas no total a queda da carteira toda, não somente ações, foi de 0,2% em maio e 0,5% em junho.

O que fiquei um pouco triste é porque não estava líquido o suficiente e não pude aproveitar a liquidação do mercado acionário no dia, mas tudo bem, sempre tem liquidação.

Tenho lido um pouco e tentado iniciar algumas tratativas para investir no exterior. O que ficou mais prático seria eu utilizar a XP Securities, mas o problema é o mínimo de 30 mil dólares. Até tenho o dinheiro, mas não queria desfazer das posições para investir agora. Talvez espere um pouco. Minha meta é começar a investir no exterior quando atingir o milho grande, previsto para junho do ano que vem (no meio da Copa!).

No mais a carteira no ano está indo bem. Estou com um acumulado líquido (sem imposto de renda) em torno de 8,3% de rentabilidade, o que dá 152% do CDI do ano. Para um José Arruela como eu, que investe sozinho, fazendo investimento de guerrilha, acho até que está bom.

Como sempre, mantemos 1/3 em ações, 1/3 em juros e 1/3 em fundos imobiliários, com 10% em dólar acompanhando o S&P 500. Talvez quando o milho grande vier, aumentaremos o percentual em dólar no exterior. Como o blog do Viver de Renda apontou, existe sim o risco do Brasil ir para o saco, aumentando muito se o Lula (bata na madeira três vezes) voltar. Se Deus nos ajudar teremos um governo liberal que promova o crescimento econômico, mas se não.....

No mais a nossa carteirinha de ações as quais estamos comprando segue abaixo:

Destaque para Taesa, com alta de 38% com proventos desde que a compramos.

Temos também Guararapes, Metal Leve, Alupar, Banco de Brasil, Cesp, Cemig, Eternit, Banco da Amazônia e Banco Pine, as quais possuímos mas não estamos comprando, seja porque ficaram caras ou porque tivemos queda na distribuição de dividendos. Destaque para Guararapes, com 93% de alta desde que a compramos e Banco do Brasil, com 56%. No lado negativo temos Eternit com 50% de queda e Banco da Amazônia (posição pequena) com 28%. E pensar que Eternit já chegou a ser uma das melhores ações de dividendos da bolsa.

Espero que todos vocês estejam bem e não desanimem. Um grande abraço!

Sêneca, lições para vida e carteira do mês

Recentemente li o livro de Sêneca, "Sobre a brevidade da vida".

É um livro relativamente curto, em formato de cartas para um interlocutor que não sabemos quem é. Nestas cartas Sêneca critica o estilo de vida dos ricos romanos de sua época e dá algumas dicas de como bem viver.

Interessante como as pessoas abastadas de Roma da época de Nero, que surgiu pouco depois da passagem de Cristo pela Terra, tinham comportamentos semelhantes aos que hoje são disseminados pelo planeta. Sêneca critica o que chamou de "homens ocupados", ou pessoas que preenchem seu tempo com atividades frívolas e inúteis, como por exemplo passeios de liteiras, banquetes suntuosos ou mesmo aqueles que passavam horas e horas nos cabeleireiros da época, muito semelhantes às atividades as quais as pessoas se dedicam hoje, como por exemplo aqueles que passam horas e horas lavando seus carros, se empanturrando de comida ou então em academias, salões de beleza e outras atividades mais.

Sêneca diz que os homens pensam que a vida é curta porque desperdiçam muito tempo se ocupando com atividades inúteis ou frívolas, as quais não acrescentam nada à sua mente ou ao seu espírito. Ficamos perdendo tempo nos ocupando com questões inúteis do ambiente de trabalho, disputando os ossos que sobram na grande luta pela sobrevivência.

Para Sêneca, a grande ocupação dos homens deveria ser o aprimoramento intelectual, a aquisição do conhecimento e o estudo da filosofia.

Não poderia concordar mais.

Uma das grandes razões que me fizeram começar a estudar e me dedicar aos investimentos é a grande vontade do aprimoramento intelectual e espiritual que eu poderia ter tendo mais tempo, o que eu não conseguia quando trabalhava em uma grande empresa de consultoria americana.

Me sentia literalmente morto naquele ambiente, gastando horas e horas de minha vida e juventude em reuniões inúteis, apresentações inúteis e gestão de egos de gerentinhos e diretorzinhos.

Uma das coisas que muito me impressionava era a questão da ignorância das pessoas. Às vezes conversava com pessoas de cargos relativamente altos nas empresas e via que o conhecimento que estas possuíam era extremamente restrito ao campo de atuação da companhia e na grande maioria das vezes, o que as pessoas sabiam se resumia somente ao pequeno mundo de um determinado software. Do conhecimento geral, eram completos ignorantes. Vocês conseguem conceber alguém que instala um software de finanças e não tem a menor noção do que sejam investimentos?

Estou neste momento tentando sair da grande matrix do entretenimento e infantilização que o mundo se tornou. Um mundo em que a principal atividade que as pessoas têm no seu dia-a-dia é a troca de mensagens inúteis via celular e compartilhamento de besteiras. Um mundo que os grandes filmes são baseados em histórias em quadrinhos, que eram até os anos 90 apenas atividades para crianças.

Vamos ver se consigo. Uma grande dica que peguei é a leitura do livro "O trivium" (veja no Google!), que descreve o processo da auto-educação.

No mais a carteira vai indo bem, com a bolsa subindo bem nestes últimos meses. Quem diria que um presidente que subiu ao poder pelas vias mais impensadas seria responsável pelas maiores reformas em mais de um século no país? Somente o fim do imposto sindical, que sustenta toda esta corja de vagabundos também conhecida como sindicalistas já valeria a abertura de um champagne, se eu bebesse.

Até o final de abril de 2017 estamos com uma rentabilidade total de 6,7% da carteira. A rentabilidade é medida como sendo o aumento da carteira sem contar os aportes. Dá 162% do CDI, algo que impressiona a mim mesmo (sem querer me gabar, me considero apenas um mané como investidor) porque é uma rentabilidade parecida com a famosa "Carteira Empiricus" a qual recebo propaganda quase todos os dias.

Continuamos com as proporções de 30% em ações, 30% em fundos imobiliários e 30% em renda fixa. Seguindo religiosamente Benjamin Graham e Décio Bazin para ações, IFIX para fundos imobiliários e 40% em IPCA, 40% em CDI e 20% em pré-fixados na renda fixa, com mais 10% do total da carteira no fundo que acompanha o S&P 500 dos USA. Dessa forma automatizamos o investimento, rebalanceando a carteira com os aportes.

A carteira de ações que estou comprando segue abaixo:

Destaque para a Taesa, com alta acumulada de 39%.

Temos ainda mas não estamos mais comprando: Guararapes, Banco do Brasil, Cesp, Cemig, Eternit, Banco da Amazônia e Banco Pine. Destaque para Banco do Brasil com 75% de ganhos e Guararapes, com 65%.

No lado negativo, temos a Eternit com perdas de 45% e Banco da Amazônia com perdas de 24%.

No mais, boas leituras e aprendizados à todos e que tenhamos um ótimo final de maio.

Grande abraço!

Aprendizados, estratégias e carteira do mês

Oi pessoal!

Peço desculpas àqueles que acompanham o blog pela falta de postagens. na verdade nos últimos meses fiquei com um pouco de preguiça e também estava com um pouco de falta de ideias para postar.

Tenho pensado um pouco sobre os processos de aprendizado da nossa vida e li em algum lugar que podemos aprender de basicamente duas maneiras: fazendo ou então aprendendo com as experiências de outros.

Aprender com outros é muito produtivo, porque ganhamos tempo, já que nosso tempo é escasso e na corrida pela independência temos que procurar ganhar tempo.

Por isso, devemos praticar o investimento e procurar aprender o máximo possível com as experiências das outras pessoas.

Há a tese de que para que alguém possa fazer algo com maestria, devemos praticar por pelo menos 10.000 horas. Seja para ser um bom cozinheiro, um bom músico e mesmo um bom investidor temos que praticar, praticar e praticar, além de tentar aprender com outros.

Por isso, amigos, vamos estudar, ler bastante e tentar aprender algo de útil, porque o tempo passa e se não aproveitarmos direito não vamos ter chance. Para quem nasceu pobre como eu, se bobearmos e perdermos tempo com besteiras, não conseguiremos sair da corrida dos ratos.

Acredito que é mais seguro caminhar pelos caminhos seguros dos grandes mestres, até que nós mesmo possamos nos sentir fortes para poder nós mesmos tentar ensinar os outros.

Neste ano nós estamos com um bom rendimento, de cerca de 6,2%, até o final de março.

Estamos caminhando para um terço em renda fixa, um terço em ações e um terço em fundos imobiliários. Bem, quer dizer quase isso, porque vamos deixar uns dez por cento num fundo que acompanha o S&P 500 americano.

A nossa carteira de ações como sempre utiliza os critérios de Bazin e de Graham, segundo os critérios abaixo:

As novidades são Comgás e Transmissão Paulista. Saiu a Cemig (que não vendemos, mas não compramos mais) e a Eternit. Temos também Banco do Brasil, Cesp, Telefônica, Banco Pine e Amazônia.

Destaque para Banco do Brasil, com 63% de alta, com dividendos e Cemig com 35%.

No mais, seguimos com a estratégia de sempre.

Esse ano acredito que chegaremos no primeiro dos nossos objetivos financeiros, quando chegar, vamos fazer uma pequena comemoração.

Grande abraço a todos!

Shark Tank Brasil e fechamento do mês de janeiro de 2017

Venho assistindo muito ao programa Shark Tank Brasil e posso dizer que é um dos melhores programas que assisti em vários anos.

Não vou perder tempo descrevendo o programa, mesmo porque é só abrir uma aba no browser e ver do que se trata.

O que gostaria de apontar é como me senti em relação ao que assisti.

Fiz uma MBA em administração há uns 16 anos atrás e foi uma grata surpresa de ver em um programa de TV falando em termos como CMV, mark-up, margem bruta e etc. E mais importante, explicando o que significam cada um destes termos.

Como quase todo brasileiro, herdei aquela ideia ridícula de que o empresário é explorador, mau e que deveria ser combatido. São as ideias esquerdistas que nos são colocadas dentro da cabeça desde criança.

O que mais me chama a atenção, é que existem muitas pessoas com ideias boas que se apresentaram por lá e com conhecimento e profissionalismo. Fiquei imaginando o que o país seria se tivéssemos uma cultura mais desenvolvida e voltada ao progresso. Me surpreendi positivamente.

Recomendo a todos que assistam e se inspirem. Um outro programa ótimo é O Sócio. Muito bom também.

O mês de janeiro foi ótimo em relação à rentabilidade. No total a carteira teve 4% de rentabilidade. A carteira valorizou-se no total algo em torno de um Celta zero quilômetro. Foi uma das melhores rentabilidades que eu já medi, desde que comecei a medir.

Renda Fixa

A renda fixa teve uma rentabilidade de 2%. Mantemos a mesma toada de 40% em CDI, 40% em IPCA e 20% em pré-fixados. Recentemente tomei a decisão de colocar 50% em títulos públicos e 50% em títulos privados, como debêntures e CDBs, para melhorar um pouco a rentabilidade.

Multimercados

Rendeu 1% este mês. Resolvi sair da categoria. Vendi minhas posições na semana passada. Resolvi manter renda fixa, fundos imobiliários e ações, com um pouco de posição em dólar acompanhando o índice do S&P 500.

Fundos imobiliários

Acompanhamos o índice IFIX. Houve um bom rendimento, de 8% da carteira. Aumentei a porcentagem total de carteira de 20% para 30%, ficando assim como recomendam os sábios hebreus do passado: 1/3 em negócios (ações), 1/3 em terras (fundos imobiliários) e 1/3 em ouro (dinheiro, CDBs, títulos, etc...). Com a queda de juros e a recente desvalorização dos imóveis, acredito que tenha um bom ponto de entrada na categoria.

Ações

Uma ótima rentabilidade este mês. Foi de aproximadamente 10%. Vendi as ações que perderam os critérios de Graham ou de Bazin, como Eletrobrás, CSN e Sanepar, além de Whirpool. Acredito que cometi um erro na venda da Sanepar. Poderia ter aproveitado um pouco mais, depois que vendi subiu mais 10%.

OK, as coisas acontecem para aprendermos mesmo.

As ações que estamos ainda comprando são:

Temos também Banco do Brasil, CESP, Eternit, Telefônica, Amazônia e Banco Pine.

No mais, estamos muito felizes e acreditamos que este ano chegaremos no nosso primeiro objetivo financeiro. Quando acontecer, vamos fazer uma pequena comemoração.

Grande abraço a todos!

2016 - o melhor ano para o Investidor do ABC

Olá amigos, espero que todos estejam bem.

É claro que falamos que 2016 foi o melhor ano financeiramente falando. Primeiro porque podemos analisar o ano objetivamente por números e neste caso, vemos que efetivamente em termos absolutos e de rentabilidade, 2016 foi o melhor ano que tivemos, desde quando começamos a caminhada rumo a nossa independência.

Em termos absolutos, tivemos um crescimento de quase 2 Jeep Renegade, valor surpreendente, uma vez que nosso aporte não supera os 1500 reais mensais. A rentabilidade também foi ótima, tivemos 20% de rentabilidade no ano, sendo quase 137% do CDI.

Foi também o primeiro ano que não realizamos nenhuma modificação na metodologia de seleção dos ativos em que investimos. Mantivemos na Renda Fixa 40% em CDI, 40% em IPCA e 20% em pré-fixados. Da mesma maneira, a seleção de ações segue o método de Décio Bazin e Benjamin Graham e continuamos investindo em FII seguindo o IFIX.

A lição que fica é a velha lição dos grandes mestres, ou seja, ser audacioso na queda e cauteloso na alta. E manter a calma mesmo na tempestade. Em 2014-2015 confesso que quase capitulei com a bolsa. Foi a primeira grande tempestade pela qual passei e quando não temos referências próprias para enfrentar a crise, devemos nos apoiar em outros mais esclarecidos. Nesse momento temos que prestar nossas homenagens a Buffet, Bazin, Barsi, Parisotto e outros os quais acompanhamos e seguimos nestes anos todos.

Mantivemos a calma e o resultado veio em 2016.

Para não perder o costume, a seguir temos a carteira de ações as quais ainda estamos comprando:

Este ano, vamos vender algumas ações as quais não cumpriram os critérios de Bazin. Entre elas ações que tiveram grande valorização, como Sanepar, CSN e Eletrobrás.

Bem, o começo do ano está sendo espetacular para bolsa e esperamos que continue assim.

Grande abraço, pessoal!

As pequenas comemorações do investidor

A jornada do investidor é interessante. 

Geralmente, enquanto estamos na fase de guardar uma parte da renda e reinvestir os proventos, não temos nada muito mais tangível do que uma planilha Excel ou as telas dos computadores com os saldos nos bancos e corretoras para nos mostrar nosso patrimônio.

O investidor que sai da pobreza e vai galgando degraus não é aquele que tem belos carros, belas casas ou objetos para demonstrar, para ele mesmo, a sua riqueza.

Dessa maneira, eu pessoalmente vivi e vivo este paradoxo, que é ter um bom patrimônio, mas viver um padrão de vida muito inferior àquele que vive endividado e sem um tostão furado no bolso, porém materializando sua renda, ou mesmo sua dívida, seja em forma de objetos ou em forma de alguma experiência.

Um conselho que é pouco explorado pelos blogueiros de finanças mas que sempre é encontrado em boas obras de finanças pessoais é demarcar alguns marcos ou objetivos e celebrá-los de alguma maneira, quando atingidos.

Eu utilizo um método que eu mesmo batizei de "Comemoração Exponencial". É de fácil entendimento. Consiste em se estabelecer objetivos financeiros em potências de 10 e ir comemorando conforme estes marcos forem atingidos.

Por exemplo: no início eu acompanhava a evolução do patrimônio de 1000 em 1000 reais. Assim, a cada mil reais que aumentava o meu patrimônio eu me dava um pequeno presente, quer seja uma revista em quadrinhos mais cara (sou fã da Marvel) ou até um livro o qual estivesse desejando comprar.

Quando atingi os 10.000 reais, comecei a acompanhar a evolução de 10.000 em 10.000, ou seja, quando atingi 20.000 eu comemorei, depois com 30.000, 40.000 e assim por diante. Aqui poderia ser algo mais significativo, como um jantar, uma roupa ou um eletrônico.

Acho que deu para entender a lógica, quando atingi os 100 mil fiz a mesma coisa e pretendo continuar assim, até onde der. Deve ser interessante acompanhar a sua carteira de milhão em milhão.

Eu e minha esposa escolhemos desta vez passar um fim de semana em um hotel chique de SP, comprando um pacote para casais, que consiste em jantar, quarto e uso das dependências do hotel no fim de semana.

Essas comemorações são importantes para nos motivar e fazer um pouco tangível nossa riqueza. Faz com que reafirmemos nosso caminho na independência financeira e não nos deixar esmorecer, no árduo caminho de ser contra a maré, o oposto que a cultura comum nos impõe.

Grande abraço!

A jornada do herói investidor

A Jornada do Herói foi proposta por Joseph Campbell em seu livro de 1949, "O herói de mil faces", em que demonstra que o mito do herói segue uma estrutura de fases e pode ser encontrado em mitos antigos e facilmente pode ser transplantado para muitos dos filmes e livros que lemos hoje em dia na cultura pop.

Quais são estas fases (como proposto por Christopher Vogler) ?

1. Mundo Comum - O mundo normal do herói antes da história começar.
2. O Chamado da Aventura - Um problema se apresenta ao herói: um desafio ou aventura.
3. Reticência do Herói ou Recusa do Chamado - O herói recusa ou demora a aceitar o desafio ou aventura, geralmente porque tem medo.
4. Encontro com o mentor ou Ajuda Sobrenatural - O herói encontra um mentor que o faz aceitar o chamado e o informa e treina para sua aventura.
5. Cruzamento do Primeiro Portal - O herói abandona o mundo comum para entrar no mundo especial ou mágico.
6. Provações, aliados e inimigos ou A Barriga da Baleia - O herói enfrenta testes, encontra aliados e enfrenta inimigos, de forma que aprende as regras do mundo especial.
7. Aproximação - O herói tem êxitos durante as provações
8. Provação difícil ou traumática - A maior crise da aventura, de vida ou morte.
9. Recompensa - O herói enfrentou a morte, se sobrepõe ao seu medo e agora ganha uma recompensa (o elixir).
10. O Caminho de Volta - O herói deve voltar para o mundo comum.
11. Ressurreição do Herói - Outro teste no qual o herói enfrenta a morte, e deve usar tudo que foi aprendido.
12. Regresso com o Elixir - O herói volta para casa com o "elixir", e o usa para ajudar todos no mundo comum.

Peguemos alguns exemplos que acredito quase todos conhecemos e por fim o meu próprio exemplo: Frodo (de O Senhor dos Anéis), Jesus Cristo e eu mesmo (longe de mim querer me comparar a qualquer um deles, mesmo porque Frodo é fictício e Jesus é o ser mais evoluído que já existiu aqui na Terra).

1) Mundo Comum: Frodo vivia sossegado na Vila dos Hobbits, Jesus era um carpinteiro assim como seu pai (José) e eu era apenas mais um engenheiro recém-formado trabalhando por um salário na "média de mercado" em SP.

2) O chamado da aventura: Frodo é chamado a destruir o Um Anel, Jesus é chamado a salvar a humanidade e eu sou chamado por mim mesmo a querer sair da Corrida dos Ratos (vide Pai Rico, Pai Pobre).

3) Reticência do Herói ou Recusa do Chamado: Frodo não se acha capaz de cumprir a missão, Jesus vai para o deserto pensar e eu fiquei pensando: "Será que consigo mesmo me tornar um milionário?", na época ter algo como 100 mil na conta era para mim como pensar em viajar para Lua.

4) Encontro com o mentor ou Ajuda Sobrenatural: Frodo encontrou Gandalf e seus amigos da Sociedade do Anel, Jesus tinha e tem ajuda de Deus e de seus apóstolos e eu encontrei ajuda nos livros e na família.

5) Cruzamento do Primeiro Portal: Frodo abandona a vida dos hobbits e inicia sua jornada, Jesus sai da Galiléia e começa sua pregação pelo mundo e eu comecei a conhecer o mundo dos investimentos, primeiro pelos livros mais básicos, como o Pai rico, pai pobre, O homem mais rico da Babilônia e depois os mais técnicos, como O investidor inteligente e Faça fortuna com Ações.

6) Provações, aliados e inimigos ou A Barriga da Baleia: Frodo sofre diversos problemas em sua jornada, sendo flechado, preso e etc, porém arruma aliados como os elfos e os homens do reino de Rohan, Jesus sofre nas mãos dos israelitas, mas adquire admiradores e aliados e eu enfrentei os governos petralhas, os impostos altíssimos, os gerentes de banco sacanas, além da própria cultura do país que não visa o aumento da riqueza e sim o chamado "curtir a vida", gastando desenfreadamente e jogando seus problemas financeiros nas costas dos outros.

7) Aproximação: Frodo vai alcançando os objetivos conforme caminha em sua aventura, Jesus ganha adeptos, é considerado um enviado dos céus por muitos e adquire mais admiração de seus apóstolos e eu vi minha carteira crescer, se diversificar e ficar perto dos meus objetivos.

Bem, acredito a lógica fica mais ou menos clara. A grande maioria das jornadas heróicas segue este esquema. Podemos substituir Frodo pelo Neo (Matrix), pelo Nemo, pelo Capitão América e etc.

O nosso objetivo final deve ser o mesmo do herói, que é o de obter o "elixir", que você pode entender como o conhecimento, a experiência e é claro a carteira suficiente para a independência.

E finalmente, compartilhar e ajudar outros a também chegarem lá.

E aí pessoal? Vamos virar heróis?

Grande Abraço

A volta dos que não foram

Boma dia amigos!

Resolvi utilizar este clichê como título, um pouco para ficar um pouco mais arejado o post e também para relembrar um pouco a época de colégio, em que não havia celular nas escolas e nem doutrinação de esquerda e a nossa diversão era falar besteiras um para o outro. E então ficávamos inventando nome de filmes que nunca existiram, como "Poeira em alto mar", "Os longos cabelos de um careca" e assim por diante.

Éramos um pouco mais inocentes e ainda não existia internet.

Fiquei muito triste com tudo que aconteceu a respeito do blog do Pobretão. É claro que ele tinha algumas opiniões fortes e que não estão de acordo com a doutrinação de esquerda e nem com o politicamente correto, estas duas pragas da vida moderna do ocidente, mas foi por ele que comecei o blog e acho que ele falou muitas coisas verdadeiras no blog dele.

Mas, ok. A vida é um pêndulo ou um coração, existem momentos de contração e de expansão. Esse mesmo Brasil que hoje é uma porcaria em termos de cultura já foi um país voltado para o progresso. Basta nós pesquisarmos um pouco e vermos que existiram caras como Santos Dumont, Osvaldo Cruz, César Lattes, Villa-Lobos e tantos outros. Estamos mal agora porque a esquerda destruiu boa parte do país implantando a ideologia da vagabundagem e de viver de esmola do governo. Mas isso vai mudar, com certeza, já conseguimos ver alguns sinais.

Resolvi modificar um pouco as postagens, não citando mais o valor do patrimônio, mas mantendo as porcentagens de avanço das categorias e mantendo a carteira de ações. Acredito que assim ainda contribuirei para a educação dos amigos que acessam o blog e me protegerei do que o pessoal chama de haters, que no meu caso chamo de idiotas mesmo.

Bem, vamos lá!

No total, a carteira toda teve uma rentabilidade líquida de 0,7%. Pouco, já que nosso objetivo é superar o CDI, que está algo em torno de 0,95% líquidos (livre de impostos). Porém, no acumulado do ano estamos com 18,97% de rentabilidade, o que já em setembro é bem mais que o CDI. Isso se deve ao fato de que tentamos balancear a carteira com diversas categorias diferentes de ativos, o que faz com que quando uma categoria cai a outra contrabalança.

Fundos Imobiliários

Uma das melhores categorias neste ano. Recentemente o índice dos fundos da Bovespa bateu o recorde histórico e nos garante uma boa renda por mês. Como sempre falamos, seguimos apenas o IFIX da Bovespa para compra. Rentabilidade de 3,2%

Ações

Queda de 2,6%. Seria ingenuidade pensar que as ações somente sobem. Claro que um mês ou outro caem, o que gera uma boa oportunidade de compra, pois quando a bolsa sobe, as oportunidades de compra ficam mais raras e difíceis. Das mais de 500 ações hoje disponíveis na bolsa, hoje só estamos comprando as abaixo:

O grande destaque da carteira fica com Sanepar, que acumula alta de 120% desde que a compramos, com os proventos.
Ainda mantemos Telefônica, Banco de Brasil, Cemig, CSN, Eletrobras, Eternit, Cesp, Whirpool e Banco Pine, porém não estamos comprando mais, seja por estarem um pouco mais caras ou por terem perdido os critérios de Graham ou Bazin que seguimos. Destaque para Eletrobras e CSN, com rentabilidades de 199% e 115%, respectivamente.

Fundos Multimercados

Surpreenderam este mês e subiram 1%. Ainda abaixo do CDI. Mantemos a categoria mais para diversificar um pouco, porém até agora, um pouco ruim.

Fundo S&P 500

Estável, subiu 0%. Talvez pelo dólar. Quando chegarmos no milhão iremos passar diretamente à bolsa americana.

Renda Fixa

Foi bem, subiu 1,5%. É nosso colchão de segurança e nos garante que chegaremos lá.

Bem, é isso pessoal. Não estou postando mais valores, mas quando chegarmos nos nossos objetivos vamos manter os amigos que lêem informados.

Temos 3 objetivos na nossa caminhada financeira. O primeiro é o UM MILHÃO. Quando chegarmos lá, vamos fazer uma pequena comemoração.

Grande abraço!

Eu sou pão-duro?

Fala pessoal!

Esta semana aconteceu algo interessante que eu gostaria de compartilhar com vocês.

Eu trabalho em um local com poucas pessoas. No escritório todo somos aproximadamente umas 35 pessoas, incluindo a moça que limpa o local e a senhora que faz o cafezinho. Tem um grupo de 7 pessoas, comigo incluído, que almoça todos os dias juntos.

Tenho dois colegas que estão fanáticos pelo Pokemon Go! Eles passam o almoço com o celular ligado, capturando os tais bichinhos. Nós convivemos muito bem, nossos almoços são legais, conversamos bastante e todos nós nos tratamos com respeito e cordialidade.

Porém, durante um almoço eu falei : "Pô, você captura o Pokemon e depois faz o que?" Um amigo respondeu: "Aí você deixa no seu celular". Eu de novo: "Mas qual é a graça de deixar os Pokemons presos no celular?" Me respondeu o meu amigo: "Ué, a mesma graça de deixar um monte de dinheiro parado no banco."

Aí eu falei: "Pô, fiquei triste, vocês acham que eu sou pão-duro!" Meu amigo de novo: "Só agora que você percebeu isso?".

Demos algumas risadas, mas essa resposta e situação me deixou algumas lições.

Primeiro que realmente meus amigos me acham pão-duro. Esse colega vive me tirando o sarro do meu celular, que tem uns 5 anos de idade e perto dos celulares dos meus colegas realmente ele está mais para uma agendinha do que um smartphone. Para vocês terem uma ideia não dá nem para instalar o tal do Pokemon (não que eu quisesse também). Uma vez também um outro colega viu meu carro e tentou me consolar dizendo: "Não esquenta não, agora que você está trabalhando aqui você vai conseguir comprar um carro melhor!", essa frase provocou um sorriso interno, já que tinha em carteira o equivalente a mais ou menos uns 20 carros iguais ao meu e isso foi a 4 anos atrás, de lá para cá o patrimônio só aumentou e continuo usando o mesmo carro!

Não me importa ser chamado de pão-duro. O que me orgulha é que já hoje em dia estes mesmos colegas me perguntam sobre investimentos, tiram dúvidas sobre o tesouro direto, sobre corretoras e sobre como melhorar a rentabilidade dos investimentos deles. Nada difícil, pois para o pessoal o mais ousado que fazem é o Tesouro Direto.

Tenho por política ser discreto e nunca ostentar nada, mesmo porque ostentar o que? Como diria um amigo meu: "Celular e celulite qualquer bundão tem". Podemos estender essa afirmativa para carros, roupas, viagens para locais da moda e assim por diante. Basta fazer uma dívida, coisa mais fácil do mundo.

Quando me perguntam meu sonho de consumo costumo dizer que não tenho, mas secretamente sonho com a seguinte situação: Estar numa festa e me perguntarem o que eu faço e responder: "INVESTIDOR". 

Esse é meu sonho secreto.

O valor das coisas

Olá pessoal,

O mês foi muito bom para os investimentos e fazendo o levantamento dos valores de crescimento de patrimônio, vimos que este ano apenas o aumento foi de aproximadamente 120 mil reais. E ainda estamos em julho.

Isso é pouco mais do que o valor de um carro desse aqui:

Isso me fez refletir um pouco sobre o valor das coisas. Praticamente, para chegar ao valor de patrimônio que cheguei hoje, fiquei desde os 25 anos guardando de 10 a 30 por cento do valor do meu salário e da minha esposa. Logo, como a frase de Adam Smith acima, o valor do esforço para adquirir algo é proporcional ao valor que atribuímos a algo.

Todos sabemos o esforço que o trabalho nos dias de hoje nos toma. Tempo no trânsito, humilhações de chefias, horas e horas de trabalho em coisas inúteis e improdutivas, apenas para massagear egos de outros.

Dessa forma, acredito que a busca pela independência financeira também seja uma busca pelo valor real das coisas. 

Quando sabemos que se colocarmos $ 1200 reais em um fundo imobiliário nos gerará apenas R$ 10 de rendimento mensal, sabemos que desperdiçar dinheiro ou gastar com coisas apenas para fins ostentatórios é sinal ou de ignorância financeira ou mesmo de uma falta de uma consciência mais ampla do que seja a vida ou como o mundo funciona.

Se posso ter essa pretensão meus amigos, sugeriria aos mais jovens (ou mesmo aos mais velhos), que pensem bem no valor das coisas. O sistema moderno capitalista é montado para que sejamos vistos apenas como consumidores. Dessa maneira, quanto menos consciência ou mais ignorância temos em relação aos processos econômicos e sociais, mais seremos geradores de riqueza para outros, via o consumo e o trabalho e não para nós mesmos.

Grande abraço!

Aposentadoria Precoce

O último feriadão que tivemos me motivou a fazer o post. Como foi um feriado de quinta-feira, emendei a sexta e fiquei praticamente 5 dias em casa, uma vez que na quarta-feira já me auto impus um meio expediente. Como não tinha nada de viagem ou atividades planejado, passei os dias em casa, meio que fazendo apenas atividades como ler, descansar e assistir algumas séries, sair para comer, estas coisas.

Isso me levou a refletir sobre o que fazer com a independência financeira, a qual com uma boa probabilidade será atingida em 5 anos, segundo meu planejamento.

Continuarei a trabalhar no que faço hoje? Irei ler mais? Me exercitar mais? Serei mais evoluído espiritualmente? Pelos dias que passei no feriado, ainda terei que mudar muito o meu mental para isso.

Minha tendência natural é a preguiça. É não fazer nada. Meus prazeres principais, além de estar com minha esposa, é ouvir música, assistir a filmes e séries, navegar na Internet, bater papo e ficar deitado. Sair para comer também. Mas uma reflexão mais séria me fez entender que o que torna estes prazeres realmente prazeres é que são esporádicos. Passar um dia inteiro lendo ou assistindo filmes, que foi o que fiz neste feriado me fez entender que se tivesse dias seguidos disso, estas atividades perderiam o prazer.

Dito isso, acho que terei que buscar outras atividades produtivas, que me desafiem mentalmente, para sair do tédio que seria uma independência financeira não produtiva.

Muito me espanta no Brasil que existam pessoas, que por força de uma lei totalmente ultrapassada, se aposentam cedo, ganhando pouco e dedicam suas vidas em atividades inúteis, como ver novelas, se embebedar em butecos, jogar cartas e outras coisas mais. Qual o sentido de alguém com 50 anos ficar mais 20 anos assim?

Acredito que esta história de "aposentadoria" seja apenas mais um mito histórico, que tinha sentido antes, mas que no mundo de hoje, perde o sentido. A aposentadoria foi criada para proteger aqueles que não podiam mais trabalhar, devido à idade. Mas as pessoas trabalhavam em lavouras, em forjas, com trabalho pesado, que fisicamente não podiam mesmo continuar. Mas hoje, vemos pessoas totalmente saudáveis, com vigor físico, que não fazem absolutamente nada, apenas vivem de recursos de outros.

Que eu possa me espelhar em pessoas como Sílvio Santos, Warren Buffet, Abílio Diniz, Woody Allen e outros, que mesmo octogenários continuam produzindo e se melhorando. Que são úteis a outros e que não se dobraram à "cultura" que manda que após uma certa idade as pessoas devam ser apenas fantasmas, esperando a morte chegar.

Um grande abraço a todos!

Persistência - A maior força do Universo

"Nada no mundo se compara à persistência. Nem o talento; não há nada mais comum do que homens malsucedidos e com talento. Nem a genialidade; a existência de gênios não recompensados é quase um provérbio. Nem a educação; o mundo está cheio de negligenciados educados. A persistência e determinação são, por si sós, onipotentes. O slogan "não desista" já salvou e sempre salvará os problemas da raça humana." Calvin Coolidge, ex-presidente dos EUA.

Eu acredito que ter sonhos e objetivos a serem conquistados faz parte da vida da grande maioria dos seres humanos. Todos crescemos com vontade de realizar coisas, de termos experiências, de nos melhorar física e mentalmente, de evoluirmos espiritualmente.

Porém, a medida que caminhamos, a fadiga, o cansaço e principalmente as decepções, fracassos e falta de incentivo nos fazem paulatinamente abandonar estes sonhos, nos levando a morrer em vida, cuja principal característica é o viver por viver.

Já é mais do que um clichê aquela figura humana que acorda, come, assiste televisão e dorme, por dias e anos a fio, vivendo apenas organicamente, já que sua mente e seu espírito estão mortos, no piloto automático.

Porque?

Talvez a sequencia de decepções e insucessos em vida tenha causado isso. Existem aqueles que nem sequer começam. Quando vou ao trabalho e observo aqueles cobradores de ônibus dormindo em suas catracas, sem ao menos ver ou cumprimentar aquelas pessoas que passam o cartão, muitos deles jovens, vejo que o ser humano naquelas pessoas morreu. Quando vejo pessoas cujo objetivo é passar o fim de semana se embebedando e comendo porcarias, vemos que ainda temos muito trabalho a fazer para espalhar a cultura do auto-aprimoramento, do auto-conhecimento, da auto-educação.

Os fracassos da vida nos apequenam. Vamos ficando frustrados cada vez que não conseguimos algo. E assim, vamos diminuindo nossos sonhos, até que eles cabem no whats up, no facebook e em um pequeno aparelho de celular e aí passamos nossa vida. Pode substituir o celular por uma tela de computador, um copo de cerveja, uma novela ou qualquer outra inutilidade.

A persistência é o segredo de se chegar lá. Há inúmeros casos de pessoas que persistiram no que queriam e chegaram lá. Apenas para recordar alguns deles: Roberto Marinho fundou a Globo com 65 anos, Stallone enviou o roteiro do primeiro "Rocky" para mais de cem produtores antes de estrelar o melhor filme de 1973 segundo o Oscar, Thomas Edson fez mais de 900 filamentos de lâmpada, Einstein levou 15 anos para chegar ao E=mc2. Tudo, absolutamente tudo que vale a pena tem que ter esforço envolvido. Não há valor naquilo que vem fácil. Mesmo dinheiro. Um idiota rico continua sendo um idiota. 

Portanto amigos, persistência. Não deu certo, tente outra vez. Mas de maneira diferente, fazer sempre a mesma coisa esperando resultados diferentes é insanidade.

Grande abraço e boa sorte a todos nós!

https://youtu.be/wx0wyD1sXFM

O PT me ajudou?

Bem, agora que acabou o governo, utilizei estes dias para fazer uma pequena reflexão de como todo este processo afetou minha vida.

Quando o governo do Lula começou eu tinha por volta de 30 anos. Já estava formado a mais ou menos 5 anos e estava apenas no início da caminhada pela independência financeira. Eu já havia lido o "Pai Rico, Pai Pobre" e estava ainda aprendendo o que era investir. Não tinha nenhum dinheiro na Bolsa de Valores e minha maior preocupação era ser promovido na empresa em que trabalhava. Vendo hoje, observo que muito da minha juventude foi sob a égide dos petralhas, mas analisando-se durante o tempo, vejo que não foi totalmente ruim.

Tinha algumas ideias muito ruins sobre o que era investimento e a falta de educação financeira, analisada hoje, quase 13 anos depois, me custou eu hoje não ser um milionário. Analisando-se as ações que poderia ter comprado em 2002 com a evolução que estas têm hoje em dia, acredito que poderia ter multiplicado muitas vezes o meu capital. Mas, paciência, não adianta chorar pelo leite derramado. Basta ver Pão de Açúcar, Ambev, Vale e outras.

Bem, voltando ao assunto, o interesse pelo investimento nasceu, como já falei, da leitura do Pai Rico, Pai Pobre. Na época era uma ideia fora de questão conseguir alcançar a independência financeira. Como comecei rigorosamente do zero, alcançar algo como 100 ou 200 mil reais em investimento era algo como falar-se em ir à Lua. Morava sozinho, logo, tinha que manter a casa e além disso guardar dinheiro. Uma vantagem muito grande que tive foi não pagar aluguel, já que morava numa casa própria, que havia herdado uma parte, junto com meus irmãos. Pra vocês terem uma ideia da época, a casa foi avaliada em 45 mil reais, os quais paguei junto com a namorada da época (que hoje é esposa, kkk), 30 mil reais de volta aos meus irmãos.

Segui o mantra de guardar parte do dinheiro que ganhava, o qual só não foi seguido na época do meu casamento, em que gastei para construir uma casa nova no lugar da velha, viagem de lua de mel e etc. Logo, fiquei praticamente de 2006 a 2009 apenas pagando dívidas. Após este período, começamos ao nosso período de acumulação. Eu e minha esposa somos muito frugais e conseguimos guardar até 2014, mais ou menos um terço dos nossos salários.

O governo foi economicamente bem gerido nos dois primeiros mandatos do Lula, aqui deixando de fora toda a parte da corrupção. É inegável que a obtenção do grau de investimento impulsionou muito a Bolsa e conseguimos surfar na valorização das ações.

Mas o que realmente nos ajudou foi o fomento da bolha imobiliária pelo governo. Por exemplo, em 12 anos a nossa casa valorizou-se mais de 10 vezes. A vendemos em 2012, com um grande lucro.

Este fato, mais nossa disciplina em guardar foi o que nos fez atingir a marca do 700 mil hoje, o que se não houver maiores problemas, nos levará para o primeiro milhão até 2020, com certeza.

Dessa maneira, acredito que a somatória do nosso conhecimento financeiro, obtido através do estudo de livros e sites de investimentos, mais a disciplina de guardar dinheiro por anos a fio, somado também com a bolha imobiliária, grau de investimento e juros altos do país nos ajudou bastante.

Logo, vibrei quando a Dilma caiu, por não acreditar no socialismo, mas não posso deixar de reconhecer que estes anos foram bons para o investimento.

Logo, a combinação do conhecimento, do estudo e da disciplina somado com as condições econômicas, puderam nos fazer prosperar. Vamos ver o que nos espera daqui para frente. Saúdo muito a virada à direita do governo, que possamos surfar novamente nas valorizações dos ativos decorrentes desta postura.

Grande Abraço a todos!

A lógica do cisne negro - Brasil

Oi pessoal,

Para quem não leu ainda, a Lógica do Cisne Negro é um livro escrito por Nassim Taleb, em que o autor apresenta uma teoria de que o mundo é extremamente influenciado por eventos extremamente raros, mas cujos impactos são grandes e profundos. Os cisnes negros são também caracterizados por não serem previsíveis e geralmente não estarmos preparados para eles. Exemplos temos aos montes na história: o cometa que extinguiu os dinossauros, o advento do cristianismo, a peste negra europeia, o surgimento do nazismo, entre outros. Todos estes acontecimentos influenciaram e muito a história e os humanos não estavam preparados para eles.

A teoria contraria a ideia de que vivemos uma vida baseada na curva normal de Gauss e sim que vivemos uma vida de extremos, em que as características da vida premiam alguns poucos, que dominam quase toda a atividade ou "coisa" e a vasta maioria disputam as migalhas que sobram. Exemplos neste caso também temos aos montes: a música, o dinheiro, a internet, a televisão, os filmes são bons exemplos disso. Temos um pequeno número de pessoas que dominam os espaços citados anteriormente, vendendo milhões de downloads e CDs, poucas pessoas bilionárias que detém quase todo o dinheiro, poucos sites com bilhões de acessos diários e assim por diante. A própria humanidade é prova disso, entre as milhões de espécies animais existentes no planeta o Homo sapiens dominou quase toda a superfície do planeta. A ideia da curva normal é aplicável somente a pouquíssimas coisas no planeta, principalmente a características físicas, como altura, peso, temperatura, velocidade e etc, mas principalmente em relação a grandezas econômicas e sociais, a curva normal não é aplicável. Observem as coisas a sua volta e verão que Taleb tem razão.

O Brasil foi especialmente afetado pelos cisnes negros. Em grande parte de sua história, fomos influenciados por eventos inesperados, não planejados e para os quais não estávamos preparados. Entre eles, alguns que passaram pela minha cabeça neste momento
- A vinda da família real portuguesa ao Brasil, que iniciou a civilização no país, com a construção de escolas, universidades e demais estruturas civilizatórias
- A renúncia de Janio, que colocou João Goulart no governo, o qual com sua incompetência e vacilante gestão culminou com o governo militar
- Governo militar este que não contava com o choque do petróleo
- O qual colocou o país numa gigantesca dívida externa
- Que fez com que o país tivesse a maior inflação do planeta
- O qual fez com que a população exigisse eleições diretas
- Que elegeu (indiretamente) Tancredo Neves
- O qual morreu e deixou o governo para o Sarney, que teve que lidar com uma hiperinflação
- Que culminou com a eleição de Collor, que confiscou o dinheiro de todo mundo
- O qual sofreu um impeachment e deixou no lugar Itamar Franco
- O qual era um idiota, porém tendo consciência que era um idiota chamou Fernando Henrique Cardoso, o qual depois de Dom Pedro II foi o presidente mais inteligente e bem preparado que o Brasil já teve e criou o plano real, o qual resolveu o problema da inflação e modernizou a economia brasileira, fazendo com que a bolsa subisse uns 10000% e enriquecesse muita gente
- O qual não contava com ascensão do PT e das esquerdas no Brasil e na América Latina, que subiram ao poder e implantaram governos populistas e corruptos em diversos países
- Governo este que não esperava que houvesse um juiz federal de Curitiba que iniciasse uma singela investigação sobre um lava rápido no norte do país e assim desvendasse o maior esquema de corrupção da história do planeta, associado com um presidente da câmara dos deputados que é um gênio do mal e não subserviente ao partido que está no poder e uma professora de direito corajosa e destemida que pedisse um impeachment sem apoio da oposição banana do país.

Vejam que o país e nem ninguém que viveu na época correspondente havia sequer pensado ou passado por uma renúncia de um presidente, um golpe militar, uma hiperinflação, um presidente eleito que morreu antes de assumir o poder, um confisco de dinheiro, um impeachment de um presidente e um juiz que tivesse peito de prender bilionários, senadores e ex-presidentes da república.

Logo meus amigos, acredito que Nassim Taleb está certo. O que será que nos espera no futuro? Invasão alienígena, invasão da amazônia pelos EUA, atentados terroristas na Olimpíada, Bolsonaro presidente? Bem, talvez não, porque se eu pude pensar nestes fatos, não seriam cisnes negros. O cisne negro tem como característica ser algo que ninguém espera.

Tempos interessantes nos esperam.

A tentação de quebrar as próprias regras

Uma pergunta de um leitor do blog me inspirou para a criação do post.

Nos últimos dias tivemos um rali verdadeiramente impressionante de várias ações que tenho em carteira. Banco do Brasil, CSN e outras tiveram uma subida meteórica, o que me atiçou muito a tentação de vendê-las e embolsar o lucro.

Na última terça eu já estava totalmente preparado para vender uma parte do Banco do Brasil e da CSN quando saiu a notícia do lula ministro. Os papéis caíram algo em torno de 10%. Hoje, com as divulgações das escutas subiram entre 15% e 20%.

Essa agitação toda só me lembra que uma das regras que tinha imposto a mim mesmo era de que somente venderia ações que não estivessem mais atendendo os critérios de Graham e Bazin. Não foi o caso das duas.

O mercado financeiro mexe muito com a nossa mente e a tentação de vender (ou comprar) quando o mercado está com volatilidade é grande. Porém, um dos segredos do bom investimento é criar uma estratégia e mantê-la. Se tivesse vendido estas ações estaria indo contra as minhas próprias regras.

O investidor novato compra na alta e vende na baixa. No meu caso, estaria até vendendo na alta (alta?), porém, não estaria seguindo as lições dos mestres do buy and hold, que é comprar e manter enquanto a ação faça sentido. Neste caso, as duas ações ainda faziam sentido, não haveria porque vendê-las.

O buy and hold é para que tenhamos 1000% de crescimento do valor original, devido aos juros compostos que a valorização e reaplicação dos proventos proporciona, ao longo de muitos anos da ação da carteira. Neste caso, estaria aproveitando algo em torno de 80% na CSN por exemplo, mas pensando agora, será que estaria cortando 900% no futuro? Só tempo vai dizer.

De qualquer forma, estou adotando algumas técnicas para segurar a tentação. Como por exemplo só acessar o broker uma vez por mês.

Vamos ver se dá certo.

Grande abraço!

A ansiedade e o pessimismo que advém do conhecimento e do pragmatismo

"Pragmático é aquilo que contem considerações de ordem prática, realista,sem rodeios, com alvo bem definido, sem subterfúgios."

O último post do blog, sobre desemprego, teve relativo sucesso. Foi o post mais lido até agora e houve vários comentários interessantes sobre o que se passa no país.

Sou um homem do povo. Por ir de transporte público ao trabalho, convivo diariamente com o que se convencionou chamar de "povão". Além disso, durante muitos anos da minha carreira profissional, também convivi com o que se chama de "elite", inclusive internacionalmente. Minha família é de classe média, logo, sem querer soar como arrogante, posso dizer que tenho um variado contato com muitos segmentos sociais do país, pelo menos no meu restrito universo da cidade de São Paulo e do ABC.

De maneira geral, não conheço absolutamente ninguém, além de mim mesmo e um ou outro gato pingado que está preocupado ou mesmo ansioso com a situação econômica do país. 

Não sei se é exagero meu, mas nos últimos dias venho pesquisando sobre envio de dinheiro ao exterior, abertura de contas nos EUA, compra de ouro e outras coisas, justamente por prever que em algum momento no futuro, se nada for feito, podemos ter novamente conosco o fantasma do confisco, a simples tomada do patrimônio pelo governo, o que já está indiretamente acontecendo pelo custo camuflado da inflação. 

Observo as notícias do que ocorre na Venezuela, em Brasília, taxa de juros negativa no Japão, crise na Europa e assim por diante e fico perplexo. Primeiro porque não têm absolutamente repercussão nenhuma entre as pessoas. Me parece que enquanto a pessoa continua com seu emprego, vive ainda da mesma maneira, gastando dinheiro à toa, se endividando e não guardando nada para o futuro. No chamado povão então a situação é pior. Parece que as pessoas pensam: "bom, para pobre sempre teve crise". Ouvi isso de uma atendente num fast food que geralmente almoço no centro de SP. Estava falando sobre a situação econômica, sobre a necessidade de economizar e a pessoa falou literalmente o escrito acima. Na época ela disse que juntava dinheiro sim, mas era pra "passar o carnaval".

O hábito de pensar e refletir é extremamente prazeroso, porém, tem seus efeitos colaterais, que é observar o comportamento dos outros e se sentir absolutamente só. Não fazer parte do jogo consumista, não assistir TV, não gostar de futebol, baladas, músicas horríveis como funk, sertanejo e pagode, não beber álcool e nem gostar de carro restringem sua vida no país ao mínimo da convivência. Você se sente um alien no planeta. Começa a não entender como um programa de televisão, mostrando discussões e festas inúteis como um Big Brother pode ter mais espaço na mídia que a gravíssima crise econômica pela qual passamos.

Às vezes penso se existem outros por aí como eu. Que estão preocupados com o destino. Com seu patrimônio e sua vida futura.

Sou arrogante? Sou apenas um idiota se achando melhor que os outros? Estou jogando minha vida fora? São perguntas que faço e para as quais não tenho resposta.

Será que seria mais feliz se vivesse como todo mundo? Será que ocupar minha mente com redes sociais, bebidas e televisão seria a solução? Talvez. O problema é que não há mais volta. Uma vez que você aprimora seus conhecimentos e vira alguém com a pretensão de olhar um pouquinho fora da caixa, não há como voltar. 

A meu ver, esse é o significado por trás do mito de Adão e Eva, expulsos do paraíso. Uma vez que se come da árvore do conhecimento, se perde o paraíso da ignorância e se entra no mundo da responsabilidade e da ansiedade por saber-se pequeno e frágil. 

Porém, tal como Adão, se sai do paraíso para ganhar o mundo, que é ilimitado e cheio de potencialidades a serem exploradas. 

Só nos resta isso enfim.

Grande abraço a todos!

Desemprego

Boa tarde amigos!

Antes de mais nada quero dizer que não estou desempregado. Continuo com as minhas fontes de renda e financeiramente ainda ok.

Mas venho percebendo que várias pessoas que conheço, assim como outros colegas da blogsfera estão ficando desempregados e isso é algo realmente desalentador.

Está atingindo pessoas de todos os matizes e todas as classes. Na última semana atingiu alguns ex-colegas de empresa de posições grandes, como diretoria e sócios, assim como pessoas mais simples que tinham empregos e sub-empregos com pouca remuneração.

Aqui mesmo na cidade que resido vejo muitos negócios fechando e várias empresas indo embora. Quando trabalhava na empresa anterior, cheguei a visitar a Philipps, que ficava em Mauá, na mesma região que resido. A empresa fechou, assim como a empresa em Manaus. Imagine quantas pessoas perderam o emprego nesta brincadeira.

Uma outra pequena empresa que um parente meu próximo tinha também fechou, tinha vinte anos de existência e empregava 20 pessoas. Não tinha como manter mais. Além das 20 pessoas, as outras pessoas que dependiam do emprego foram afetadas também.

Havia uma escola de artes em Santo André que eu me lembro desde a época do colegial, tinha mais ou menos 30 anos de existência e outro dia quase chorei de ver que a escola tinha fechado. Era quase um símbolo da cidade.

Um restaurante que eu e a minha mulher frequentávamos, de comida boa e bom atendimento foi substituído por uma porcaria de um Burguer King. Além disso, vimos que tradicionais restaurantes como o São Judas fecharam as portas, neste caso não lamentei muito, porque o lugar era reduto de petralhas, mas de qualquer maneira é triste pelos trabalhadores humildes que lá trabalhavam.

Na minha última viagem de férias fui ao Nordeste, mais especificamente em Porto de Galinhas e pegamos um taxista para nos levar aos pontos turísticos da cidade. Passamos pela cidade de Ipojuca, onde está localizada a refinaria de Abreu e Lima. A refinaria está parada e aproximadamente 80% da economia da cidade dependia dela. Imagina quanta gente inocente (apesar de que majoritariamente a região votou nos petralhas), investiu no lugar, abrindo lojas, restaurantes, indo para lá, deixando a família e etc, para apenas perder TUDO porque alguns canalhas roubaram tudo.

O que agrava o problema é que a imensa, vasta maioria das pessoas não se prepara nunca para esta situação. A pessoa acredita que o seu emprego é eterno e que a renda que ganha mensalmente irá se perpetuar por tempo indefinido. Não guardam nada. Não pensam no futuro. Comprometem 80% do salário com dívidas de consumo. E depois, quando tudo acaba, ficam chorando. 

Pessoal, pelo amor de Deus! Guardem algum dinheiro todo mês. Nem que seja na porcaria da poupança. Eu nunca fiquei desempregado na minha vida, mas meu pai já ficou. Hoje em dia, fico imaginando tudo o que ele passou, para tentar conseguir manter comida na mesa. Um ano de desemprego, com família para criar acredito que pode ter contribuído para a doença que ele teve mais tarde.

Vamos nos ajudar pessoal.

Mudanças de estratégia para 2016

Muito boa tarde leitores do blog.

Como já havia mencionada antes, realizei algumas mudanças na estratégia de investimentos para 2016.

Acrescentei a categoria de fundos multimercados entre os ativos de investimentos. Dessa maneira, fiquei com praticamente 5 categorias: Fundos imobiliários (10%), Ações (35%), Fundos multimercados (10%), Dólar (10%)  e Renda Fixa (35%).

Nos fundos imobiliários não modifiquei muito a estratégia, continuo aportando seguindo o índice IFIX da bolsa. O que mudei foi que como os FII e as ações estavam na mesma conta, eu estava aportando os proventos que vinham dos FII nas ações ou vice versa, dependendo de qual categoria estivesse menor nas porcentagens pré-definidas. Na verdade isso é errado, porque deveria aportar os rendimentos de aluguéis nos próprios fundos e isso estava causando um erro na contabilização da rentabilidade. O que passei a fazer agora é guardar os rendimentos dos fundos em uma poupança, até que atinjam 1600 reais. E uma vez feito isso comprar novos fundos.

As ações vêm tendo um mês terrível, o que me fez perder muito dinheiro, mas também está abrindo boas oportunidades. Conforme alertado por um leitor do blog, a estratégia de Graham envolve a compra de ações ordinárias e neste caso, estava com várias ações PN no portifólio, o que seria um risco, materializado ontem com as ações da ALPA4. Logo, conforme diz a sabedoria popular, se aprende na dor ou no amor. Neste caso aprendi com a dor. Logo, para este ano, adicionei o critério de somente comprar PN com tag along 100%. Logo, por exemplo, a ação do Pão de Açucar (PCAR4) começou a atender os critérios de Graham, mas não irei comprá-la porque não tem tag along para as ações preferenciais. Neste caso, irei verificara PCAR3 e se atender os critérios, irei comprar esta e não a PCAR4.

No caso dos fundos multimercados estou comprando apenas a título de diversificação mesmo. Adquiri um fundo quantitativo do Bozano Simonsen e um da Solana Long Short. Até agora estão bem. Pretendo entrar no Ibiúna assim que tiver mais dinheiro, mas por enquanto estamos seguindo as recomendações da XP, somente para fundos.

Algumas LCIs venceram agora em janeiro e no caso da renda fixa estou adotando as porcentagens de 40% para títulos vinculados ao IPCA, 40% para os vinculados à SELIC e 20% para os pré-fixados. Todos estão com taxas boas, mas cada vez mais o risco de não pagamento dos títulos aumenta, a medida que os petralhas afundam mais e mais a economia do país. Com o vencimento de uma LCI comprei uma debênture da Vale que paga 6% + IPCA, sem Imposto de Renda. Arrisquei, mas quem não arrisca não petisca.

Ainda mantenho 10% da carteira em dólar, num fundo da Votorantim. Está rendendo bem, ainda mais agora que o BC brasileiro perdeu a credibilidade de vez. Pretendo assim que tiver condições investir em alguns fundos com exposição internacional do Citibank. 

Bem, é isso. Grande abraço e bons investimentos.

Os modelos do investidor do ABC

Esclarecendo uma coisa: quando digo modelos, não estou me referindo a Kate Moss.

Quando me refiro a modelos, falo daquelas pessoas as quais serviram para moldar meus interesses e o meu pensamento.

É claro que nossos primeiros modelos são os pais e a eles eu só tenho a agradecer. Meu pai e minha mãe me ajudaram muito em minha vida. Deram prioridade absoluta à minha educação e a de meus irmãos, me dando a única riqueza que nunca pode ser retirada, que é a que carregamos dentro de nossas cabeças. Além disso, me ensinaram que as coisas não vem de graça e a sermos honestos. A eles nunca poderei retribuir o que fizeram por mim e sou absolutamente grato. Outra pessoa que me inspira muito é meu sogro, o qual veio do interior de um estado do Nordeste para São Paulo e que no começo só podia almoçar, porque se ele almoçasse e jantasse não tinha dinheiro para pagar a pensão. Hoje ele vive do seu patrimônio e alcançou a independência financeira. Seu modo de pensar e agir também me influenciam muito. Ainda vou fazer um post somente sobre ele. E finalmente minha esposa, que aprendeu a lidar com dinheiro antes do que eu e que é minha companheira no caminho da liberdade.

Além da família, a primeira lembrança que me vem à mente quando falo de investimentos vem do filme "Os Trapaceiros" de Woody Allen. Numa das cenas do filme, os personagens estão participando de uma festa e um senhor de aparência muito distinta se aproxima de uma mulher e diz: "Boa noite! Meu nome é John Smith, sou investidor. Prazer em conhecê-la.". Pensei comigo mesmo: Putz! Que maneira legal de se apresentar! Deveria ter uns vinte e poucos anos quando assisti e aquela cena ficou gravada na minha memória. Pensei : "Um dia ainda vou me apresentar assim!".

Outro que moldou meu pensamento foi Robert Kiyosaki, com o seu "Pai Rico, Pai Pobre". Também sou absolutamente grato a ele e ao fato de poder ter lido este livro quando ainda era jovem. Acredito que se não tivesse lido este livro estaria profundamente enraizado na corrida dos ratos, porque minha família, assim como a do Robert acreditava na educação e no trabalho duro, mas não sabia como lidar com grana. Ler este livro foi um ponto de virada em minha vida e se pudesse dizer pessoalmente ao Robert diria : Muito Obrigado!

Além dos livros, sou grato também ao fato de ter trabalhado em uma empresa que me possibilitou conhecer países civilizados como EUA, Alemanha, Finlândia e outros a trabalho e não como turista. Geralmente, quando algum brasileiro vai aos EUA ou outro país civilizado volta com monte de sacolas e com a cabeça mais oca do que quando saiu. Mas quando você trabalha com eles, você vê a seriedade com que eles levam o trabalho e começa a valorizar a pontualidade, a qualidade, o planejamento. Alemão e americano não fazem absolutamente nada nas coxas. O único ponto negativo é que para os americanos e europeus do oeste em geral os latino-americanos são pouco mais que macacos e dessa maneira você tem que trabalhar muito para obter a confiança deles. Mas se você souber aproveitar bem o conhecimento e desenvolvimento que se obtém com eles você cresce muito.

Na área mais técnica temos Benjamin Graham e Décio Bazin, que são os dois investidores que utilizo para comprar ações e que são a inspiração do blog.Tanto o estilo de escrever de um quanto de outro denotam que são homens diferenciados, do tipo que nunca falariam algo como "mano", "véio", "uhuuu!" e outras barbaridades que ouvimos por aí. O estilo elegante, erudito e bem humorado dos dois nos remete a tempos diferentes, mais inteligentes, mais honrados.

Gosto também de Lírio Parisotto e Luiz Barsi como investidores e acredito que são modelos de pessoas que chegaram lá. 

Se procurarmos bem, existem muitas pessoas que podem nos ensinar algo. O que não podemos fazer é ficar sentados, acreditando no que diz a TV e a Internet e perder o tempo que nós temos em redes sociais e smartphones. O processo de idiotização do mundo caminha a passos largos e países que não conseguiram chegar à civilização são os que mais sofrem, porque entram em decadência antes de sequer chegar ao topo.

O que podemos fazer é lutar contra isso e estarmos no último quartil da curva do sino, se bem que segundo Nassim Taleb a curva do sino não existe, existem os anões e os gigantes, que são a minoria absoluta. Por enquanto sou anão, quem sabe um dia chegaremos a ser gigantes?

Grande abraço!

O excesso de informação atrapalha o investidor?

Até janeiro deste ano, posso dizer que era um investidor feliz.

Havia anos que mensalmente aportava 30% do meu salário nos investimentos, sempre com a mesma proporção: metade em renda fixa e metade em ações, seguindo as sugestões da corretora.

Pois bem. A partir da metade do ano passado, após a leitura de O Investidor Inteligente, de Benjamin Graham, a vida  financeira deu uma reviravolta. Apaixonado pelas lições do mestre Graham, modifiquei totalmente o método de seleção e compra das ações.

Adicionalmente, após ler um e-book sobre alocação de ativos, acrescentei a categoria de Fundos Imobiliários, as quais eu nunca tinha investido.

Após uma assinatura que fiz da Empiricus, acrescentei o dólar também e após começar a ler regularmente a Infomoney, além de investir no tesouro direto, comecei a comprar LCIs.

Recentemente, abri uma conta na XP, o que me abriu as portas para as debêntures, LCIs de bancos médios, CDBs com rentabilidades de 117% do CDI, além da possibilidade do investimento em fundos multimercados e que investem em ativos internacionais.

Estou deixando de fora o mercado de derivativos, que incluem as opções de ações, mini contratos de índices e dólar, além das chamadas vendas cobertas, aluguel de ações e outras cositas más.

O resultado de tudo isso?

Tenho ficado quase louco! Tenho tantas opções de investimentos, que está ficando complexo decidir em qual ativo investir, como balancear a carteira e definir as porcentagens de quanto devo colocar de dinheiro em cada categoria, além de uma série de outros detalhes de rentabilidade, prazos, valores mínimos e impostos que existem, que tornou o jogo do investimento um jogo de nível bem mais alto do que eu estava acostumado.

Dizem que o segredo das coisas bem sucedidas está na simplicidade. E definitivamente o jogo do mercado financeiro não está simples.

Que fazer? Estudar, estudar e estudar. Acho que esta é a saída.

Atualmente, tenho 4 categorias de ativos: Ações (utilizando Graham e Decio Bazin), renda fixa (LCI e Tesouro direto), Fundos imobiliários e dólar. Para o ano que vem pretendo acrescentar fundos multimercados e parei por aí, até atingir 1 milhão. É o máximo que a minha cabecinha consegue gerenciar.

Após o famoso milhão, vou tentar expandir mais as categorias de ativos, mas por enquanto, acho que assim está bom.

E vocês amigos, como fazem para gerenciar tanta informação?